Italien gegen Ende der 20er Jahre:
Marco Paggot war einst ein berühmter Kampfpilot und Kriegsheld -
doch als er das Militär verließ, verwandelte er sich auf
geheimnisvolle Weise in ein Schwein. Porco Rosso, wie er seither
genannt wird, lebt allein auf einer italienischen Mittelmeerinsel.
Sein Geld verdient er als fliegender Kopfgeldjäger, der
Handelsschiffe vor den gefürchteten Luftpiraten schützt. In der
übrigen Zeit genießt Porco das Leben, döst am Strand oder trifft
sich mit der schönen Witwe Gina. Doch die Zeiten ändern sich: Auf
dem Festland sind die Faschisten auf dem Vormarsch, und eine
Vorahnung von Unruhe und Krieg liegt in der Luft. Auch Porco muss
sein bisheriges Leben aufgeben, als der prahlerische Pilot Donald
Curtis bei den Luftpiraten anheuert und ihn zum Zweikampf
herausfordert. Mit Unterstützung von Gina und der talentierten
jungen Mechanikerin Fio stellt Porco sich seinem Konkurrenten zu
einem Duell in den Lüften. Ein verbissener Kampf beginnt, der das
Leben der beiden Fliegerasse und der Zuschauer am Boden für immer
verändern wird...
